En los últimos meses, el dólar blue ha venido en aumento debido a la creciente incertidumbre política y económica en el país, en un contexto donde se aproximan las elecciones PASO y muchos argentinos se preguntan cómo proteger sus ahorros.
Desde hace décadas, la inflación ha sido una constante en la economía argentina, y el dólar siempre ha terminado por encima de ella. En promedio, la inflación anual ha sido del 44% desde 1991, mientras que el dólar ha aumentado alrededor del 90% en el mismo período. Por lo tanto, invertir en dólares o en instrumentos que se ajusten por inflación puede ser una buena opción para proteger los ahorros en este contexto.
Tal como se observa en el siguiente gráfico, cómo se mantuvo desde 2022 la tendencia ascendente de la suba acumulada del dólar y el aumento de la inflación. Sin embargo, a fin de año la brecha se acortó, pero volvió a despegar en junio de 2022.
Una herramienta clave para saber en qué invertir
Existen tres tipos de perfiles inversores en los cuales cada persona pueda sentirse identificada a la hora de pensar el destino de sus ahorros. Lo que diferencia a un perfil de otro es la tolerancia al riesgo.
Perfil Agresivo:
Cedears incluyendo índices de USA como el SPY y QQQ y Bonos soberanos como los GD30 a precios bajos.
Estos instrumentos ofrecen una alta rentabilidad a largo plazo y son adecuados para inversores con un alto nivel de tolerancia al riesgo. En los últimos 5 años, el SPY ha aumentado un 121%, mientras que el QQQ ha aumentado un 193%. Para quienes deseen un mayor nivel de riesgo, cuentan con bonos soberanos, los cuales también han tenido un buen desempeño en los últimos años y ofrecen una alternativa interesante para los inversores agresivos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estos instrumentos pueden ser volátiles y es necesario hacer un análisis detallado antes de invertir y tener en cuenta la calidad crediticia de Argentina.
Perfil Moderado:
Obligaciones Negociables corporativas en USD que tengan su negocio dolarizado (IRSA, Petroleras, etc) y Oro (a través de acciones como GOLD).
Estos instrumentos son adecuados para inversores con un nivel medio de tolerancia al riesgo. Las Obligaciones Negociables en USD de empresas con negocios dolarizados ofrecen una rentabilidad atractiva y un nivel de riesgo moderado. Por otro lado, el oro es una opción tradicionalmente considerada como un refugio seguro en momentos de incertidumbre y volatilidad, sobre todo en momentos de alta inflación o recesiones. En los últimos 5 años, el oro ha aumentado un 56%. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la inversión en oro también puede ser volátil y debe ser analizada cuidadosamente antes de invertir en ella.
Perfil Conservador:
Fondos comunes de inversión CER/UVA y la compra de Dólares via Dólar MEP, por el contexto inflacionario actual e históricamente alto.
Los Fondos Comunes de Inversión (FCI) que se ajustan por inflación son una opción adecuada para inversores conservadores que buscan proteger su capital de la inflación. En los últimos años, estos fondos han ofrecido una rentabilidad atractiva y han sido una opción popular entre los inversores conservadores. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los rendimientos pueden ser más bajos que en otros instrumentos y que es necesario analizar cuidadosamente los costos y gastos asociados a cada fondo antes de invertir en ellos.
Dólar MEP (Mercado Electrónico de Pagos) o dólar bolsa es un instrumento financiero que es el resultante de una compra de títulos públicos en pesos y su posterior venta en dólares. Es decir que, al vender el título público adquirido en pesos, se obtiene el valor del bono revendido en dólares. Es el refugio de aquellos argentinos que quieren ahorrar en moneda extranjera ya que:
- No tiene límite máximo de compra
- No está alcanzado por el impuesto país del 30% ni las retenciones del 35%
- Solo es necesario invertir un mínimo de 20 USD o su equivalente en pesos
- Regulado y seguro.
Entonces, ¿comprar dólares es una buena inversión?
Cambiar tus pesos por dólares es una forma de asegurarte de que tu plata no pierda valor, ya que, a largo plazo, es la mejor alternativa para ganarle a la inflación.
Otro beneficio de comprar dólar MEP es que lo podés hacer directo desde tu celular por distintas aplicaciones. Reba – la App financiera del Grupo Transatlántica – es 100% segura, ya que está regulada por el Banco Central de la República Argentina y a diferencia de otras billeteras o brokers, en Reba tenés todo en un mismo lugar: una caja de ahorro en pesos con CBU, para poder ingresar la plata en pesos que quieras invertir y otra en dólares 100% bonificada para que se acredite lo invertido.
En las últimas semanas, la apertura mensual de cuentas comitentes creció un 61% respecto del promedio mensual del 2022. Un dato que nos indica que muchos inversores eligen esta App y este instrumento a la hora de invertir.
En conclusión, a la hora de invertir, es importante tener en cuenta algunos aspectos importantes. En primer lugar, evaluar el perfil de riesgo del inversor y su horizonte de inversión. En segundo lugar, tener una estrategia clara y definida, establecer objetivos realistas y monitorear regularmente las inversiones para asegurarse de que están en línea con los objetivos establecidos. Por último, es importante tener en cuenta que ninguna inversión está libre de riesgos, y que los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
Ezequiel Baigorria
Product Owner de Inversiones en Reba
